El crowdfunding está de moda, con nuevas plataformas apareciendo cada vez con más frecuencia. Muchos consideran que es el futuro de la inversión, otros advierten que muchas veces se subestiman sus riesgos. Y luego están los diferentes tipos de crowdfunding: basado en recompensas, basado en acciones, basado en deuda, flexible, fijo, etc. Todo puede parecer desconcertante, pero como la mayoría de las cosas, la lógica subyacente es simple.
El beneficio más importante del crowdfunding es que hace que la inversión en pequeñas empresas y nuevas empresas sea accesible para todos. Por esta razón, es más importante que nunca que las personas comprendan completamente este nuevo mundo, ya que la mayor parte de la publicidad negativa en torno al crowdfunding se centra en gran medida en el mal uso y la mala comprensión de las plataformas. En este artículo, cubriré los diferentes tipos de plataformas de crowdfunding, junto con los principales titulares en cada categoría, y explicaré algunas de las principales trampas que atrapan a muchos recién llegados.
Pero primero, una definición.
¿Qué es la multitud?
Gente común y corriente. Y a eso se refiere la «multitud» en el crowdfunding. Verá, recaudar dinero no se trata realmente de planes comerciales, tracción del mercado o pronósticos financieros: en última instancia, se trata de confianza. Y en la vida, cuanto mayor es el riesgo de ser lastimado, más importante se vuelve la confianza. Por esta razón, a la mayoría de la gente no le importa invertir unas pocas libras para patrocinar una carrera benéfica o prestarle a un amigo algunas libras; existe una aceptación general de que no debe esperar volver a ver ese dinero y, como tal, el nivel de confianza en la persona a quien le está dando el dinero no necesita ser particularmente alto. Pero si alguien te pide que inviertas varios miles de libras, la situación es radicalmente diferente. Para la mayoría de las personas, esta no es una cantidad de dinero que puedan permitirse perder. Por lo tanto, la mayoría de las personas se han quedado fuera del mundo de las inversiones, donde las pequeñas empresas necesitan miles de libras para invertir.
Por lo tanto, es lógico que las rutas tradicionales para que los fundadores financien un negocio hayan sido canales como préstamos de bancos, personas de alto poder adquisitivo y amigos y familiares. La capacidad de un fundador para recaudar dinero ha dependido en gran medida de su garantía en el caso de un préstamo bancario, o de su red personal en el caso de inversiones de particulares, y consistió en grandes cantidades de dinero de un pequeño puñado de personas que confían en ellos y/o o haberlos investigado a fondo. La alternativa, recaudar pequeñas cantidades de dinero de un gran número de personas, ha sido en gran medida imposible a menos que el fundador conozca a cientos de personas y esté dispuesto y sea capaz de lidiar con los enormes gastos administrativos de tratar con tanta gente.
Ingrese a Internet, con su historial bien establecido tanto de eliminar los dolores de cabeza administrativos como de conectar a grandes grupos de personas. El crowdfunding esencialmente facilita el emparejamiento entre personas comunes que están interesadas en invertir en cosas y fundadores comunes que no tienen acceso a garantías o grandes redes de personas ricas. El software que ejecuta la plataforma de crowdfunding maneja toda la administración, mientras que Internet en sí mismo proporciona un gran grupo potencial de personas para que el fundador comercialice, a escala.
En definitiva, el crowdfunding permite recaudar pequeñas cantidades de dinero de una gran cantidad de completos desconocidos. Por eso, es genial.
Los principales tipos de plataforma de crowdfunding
Hay cuatro tipos principales de plataforma de crowdfunding, todas con diferentes ventajas y riesgos. A continuación se encuentran los principales, con enlaces a los titulares más importantes o más conocidos.
Crowdfunding basado en recompensas
Actores principales: Kickstarter, Indiegogo
El hermano más cercano a la recaudación de fondos de caridad tradicional, las plataformas basadas en recompensas toman dinero en forma de promesas o donaciones y, a cambio, obtienes algún tipo de recompensa o beneficio del negocio. Por ejemplo, puede obtener una unidad con descuento del producto que se está financiando una vez que se fabrica, o por un monto de donación mayor, puede obtener una versión personalizada del mismo producto como agradecimiento por apoyarlo. Esta es la «recompensa» en cuestión y, por lo general, cuanto mayor sea el monto de la promesa, mejor será la recompensa.
Por razones obvias, tiende a encontrar principalmente productos físicos en sitios basados en recompensas, donde el dinero se usa para llevar un prototipo conceptual a la primera producción. También tienden a ser populares con proyectos creativos como películas, juegos o álbumes de música, donde los fanáticos pueden apoyar a sus artistas favoritos y obtener beneficios como un crédito al final de la película a cambio.
La desventaja de los sitios basados en recompensas es que son vulnerables a estafas y fraudes. Por lo general, hay muy poca o ninguna diligencia debida en las empresas o personas que recaudan dinero, y con el monto mínimo de compromiso a partir de tan solo £ 1, la barrera de entrada por parte del inversor también es mínima. Los estafadores a menudo presentan prototipos de productos falsos en un video con arte conceptual y renderizados, solo para desaparecer con el dinero una vez que finaliza la campaña. Los inversores, en este caso, tienen pocos recursos excepto quejarse ante la propia plataforma de crowdfunding para obtener un reembolso, pero las líneas de responsabilidad en torno al riesgo son algo confusas.
Existen fantásticas oportunidades para respaldar proyectos emocionantes en plataformas basadas en recompensas, pero el riesgo es mayor y el rendimiento generalmente no es apreciable. Invertir en una plataforma basada en recompensas debe hacerse por pasión por el producto en el que está invirtiendo, no con una expectativa de rendimiento financiero.
Crowdfunding basado en acciones
Actores principales: Seedsrs, Crowdcube
Mucho más cerca de la noción tradicional de inversión, las plataformas basadas en acciones facilitan las inversiones en negocios a cambio de acciones en esos negocios. Las plataformas de renta variable están reguladas por la Autoridad de Conducta Financiera del Reino Unido y los inversores deben cumplir ciertos requisitos legales. Sin embargo, estos no son particularmente estrictos y generalmente implican una simple verificación de crédito y la finalización de un cuestionario en línea. Los montos mínimos de inversión siguen siendo muy accesibles en torno a la marca de £ 10 por lo general, aunque algunas plataformas de acciones tienen una participación mínima más alta.
Sin embargo, para las empresas que buscan recaudar fondos, el proceso de entrada es mucho más difícil. Se realiza la diligencia debida legal adecuada en cada empresa, y el proceso de envío normalmente consiste en una serie de rondas de iteración y aprobación antes de que la campaña pueda lanzarse. El beneficio obvio para los inversores es la capa adicional de protección para su inversión. Es mucho más raro que los estafadores o estafadores se lancen en plataformas de acciones y las regulaciones de la FCA requieren que las afirmaciones de las empresas estén respaldadas con evidencia que la plataforma verificará antes de permitir el lanzamiento de la campaña. Por esta razón, hasta el 90 % de todas las solicitudes para plataformas basadas en acciones no llegan al lanzamiento de la campaña.
Las ventajas para las empresas que recaudan dinero son el acceso a un grupo más sofisticado de inversores más allá de sus propias redes (los inversores tradicionales acuden cada vez más a este tipo de plataformas), así como un proceso simplificado para tratar con el grupo, generalmente mucho más pequeño que otras plataformas de crowdfunding. de inversores También hay una tendencia cada vez mayor a que las plataformas de acciones actúen como accionistas nominales en nombre de los inversores, lo que significa que la empresa adquiere un único accionista nuevo en lugar de varios cientos, lo que facilita mucho la administración y hace que las inversiones futuras sean mucho más sencillas. Este punto en particular a menudo es pasado por alto por las empresas que buscan recaudar fondos, pero es la razón principal por la que elegimos Seedrs para nuestra propia campaña de recaudación de fondos de capital.
Las plataformas de acciones normalmente mantendrán los fondos en depósito hasta que finalice la campaña, lo que agrega otra capa de protección para los inversores. Por supuesto, los riesgos normales se aplican en términos de rendimientos esperados: la mayoría de las inversiones no darán mucho o nada, pero las que sí prometen enormes ganancias financieras en comparación con otras opciones de inversión. En términos generales, este tipo de crowdfunding es al que se hace referencia en las especulaciones sobre el impacto del formato en el futuro de la inversión en general.
Crowdfunding basado en deuda
Actores principales: Círculo de Financiación, Zopa
El crowdfunding basado en deuda, también conocido como préstamos entre pares, toma los beneficios principales del crowdfunding (las ventajas administrativas y el acceso a grandes grupos de personas) y los aplica a los préstamos comerciales. En términos simples, los inversores ponen su dinero en un fondo administrado por la plataforma y la plataforma presta el dinero a las empresas que buscan capital. Los inversores pueden elegir en qué empresas desean invertir o dejar que la plataforma elija automáticamente en su nombre.
La principal diferencia es, obviamente, que el inversor debe esperar recibir el dinero de vuelta, con intereses. El atractivo de poner el dinero de uno en una plataforma de préstamos en lugar de una basada en acciones se reduce al factor de riesgo reducido, garantizado por el hecho de que las empresas se someten a los mismos procedimientos de investigación rigurosos que pasarían cuando piden prestado a los bancos, y los rendimientos son a menudo mucho más altos que una simple ISA o una pensión. Para una empresa que cumple con los criterios para otorgar préstamos, las ventajas son mejores tasas que un banco con más transparencia.
Si bien, en general, no es ideal para las empresas emergentes en etapa inicial sin garantía, para las más establecidas que buscan crecer, ofrece acceso a efectivo sin tener que renunciar a acciones o aceptar cientos de inversores. Para los inversores que son más reacios al riesgo, es una alternativa más segura que el crowdfunding de capital, a costa de perder los rendimientos potencialmente grandes que a veces pueden generar las nuevas empresas exitosas.
Financiamiento colectivo de cadena de bloques
Actores principales: Smith + Crown, Waves
El tipo de crowdfunding más nuevo y menos conocido, el crowdfunding blockchain aprovecha el poder de las criptomonedas como Bitcoin para generar efectivo a partir de la creación de nuevos tokens en un proceso llamado Ofertas iniciales de monedas (ICO), un guiño a la Oferta pública inicial más tradicional ( IPO) al que estamos acostumbrados con los mercados de valores.
La forma en que funciona es bastante complicada de explicar aquí, y comprender cómo funcionan la cadena de bloques y las criptomonedas es esencial incluso antes de contemplar esta ruta (puede leer mi artículo «Una breve guía de la cadena de bloques… para personas normales» aquí si está interesado) . Como tal, las empresas que recaudan dinero a través de esta ruta están en su mayoría relacionadas con blockchain, y los inversores que se acumulan en las ICO tienden a tener un apetito por el riesgo muy alto.
El atractivo está en los rendimientos potenciales para los inversores de las propias criptomonedas. Como ejemplo, la criptomoneda Ether duplicó su valor en solo tres días durante marzo de 2017, mientras que la moneda Monero aumentó un 2000% en valor solo el año pasado. Por supuesto, este nivel de volatilidad también puede ir en sentido contrario, como lo puede atestiguar cualquiera que haya invertido recientemente en Bitcoin.
La arquitectura descentralizada de Blockchain y el enfoque colaborativo y sin confianza lo convierten en un candidato obvio para el enfoque de financiación colectiva preferido en el futuro, pero la tecnología en su conjunto aún está en pañales y, como tal, es propensa a estafadores y fraudes, así como a una gran volatilidad en las monedas mismas. . No para el débil de corazón.
¿Cuál deberías elegir?
Como inversor, la decisión sobre en qué plataforma de crowdfunding invertir depende en gran medida de su apetito por el riesgo. Si su objetivo es recibir algún tipo de retorno, entonces las plataformas basadas en recompensas deben descartarse por completo. Más allá de eso, si solo está buscando una mejor tasa de interés que la que puede ofrecer una ISA, las plataformas basadas en deuda pueden ser una buena opción; de lo contrario, opte por la opción de financiación colectiva de acciones si quiere ser un inversionista «real». Blockchain es para los jugadores.
Como empresa, adhiérase a las plataformas basadas en recompensas para los productos de consumo que se encuentran en la etapa de concepto o prototipo, tal vez pasando a las plataformas de capital una vez que su producto esté en funcionamiento. Las plataformas basadas en deuda son una mejor opción para la financiación puente si está más establecido, y blockchain es la opción obvia si es una startup de blockchain.
Cualquiera que sea la etapa en la que se encuentre, asegúrese de darse una vuelta e investigar antes de sumergirse, y mientras mantenga la cabeza sensata, hay oportunidades interesantes disponibles que probablemente nunca hubieran existido antes. Solo por esa razón, el crowdfunding es una innovación maravillosa.
startups
Viajes Universitarios by Viajes Fin de Curso
Transformación digital by Inteligencia de Negocios
#Una #breve #guía #crowdfunding #para #personas #normales
Comentarios recientes